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縱觀上半年鋼材市場的運(yùn)行態(tài)勢，國內(nèi)鋼市呈現(xiàn)出了與往年不大一樣的五大新特征。
特征之一旺季不旺淡季更淡
與往年不同，今年國內(nèi)鋼材需求情況比預(yù)期的還要差。
“金三銀四”本該是鋼市的傳統(tǒng)旺季，需求明顯釋放，今年卻“旺季不旺”。鋼貿(mào)商普遍感到出貨困難，銷售不暢，沒有預(yù)料到“經(jīng)營這么艱難”;進(jìn)入“紅五月”，需求更加萎縮;六七月份，鋼材價(jià)格一路下滑，特別是7月上中旬，跌勢加大，頗有去年九十月份“一跌到底”的氣勢。
鋼市呈現(xiàn)出疲軟低迷的運(yùn)行態(tài)勢，最根本的原因是下游終端有效需求強(qiáng)度明顯減弱，這與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩直接相關(guān)。今年第二季度，國內(nèi)GDP增長7.6%，為近3年以來的最低水平。今年上半年，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資總額為1777.51億元，其中基本建設(shè)投資為1487.06億元，同比下降近四成。1月~6月份，房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)投資、施工面積、竣工面積3項(xiàng)指標(biāo)同比增速繼續(xù)回落，新開工面積連續(xù)3個(gè)月同比負(fù)增長，并且跌幅呈逐月放大的趨勢。經(jīng)濟(jì)增速回落，使得拉動鋼材需求的動力明顯減弱，從而形成“旺季不旺、淡季更淡”的特征。
特征之二廠家博弈商家得利
上半年，鋼材流通領(lǐng)域出現(xiàn)的一個(gè)新特征是鋼廠之間的博弈加劇，而鋼貿(mào)商從中得利。
在往年，往往是廠家與商家博弈，鋼廠加大直供、直銷力度，運(yùn)用資源優(yōu)勢，與鋼貿(mào)商爭奪市場。而價(jià)格“倒掛”，更讓鋼貿(mào)企業(yè)苦不堪言。今年初以來，沒有話語權(quán)的鋼貿(mào)商不得不中斷與鋼廠的代理協(xié)議關(guān)系，一時(shí)間掀起“退出潮”。有的鋼貿(mào)商不再向鋼廠訂貨，或大幅削減向鋼廠的訂貨量，例如有鋼貿(mào)企業(yè)把向鋼廠每月2萬噸的自主訂貨量減至2000噸~3000噸，只是象征性地維持代理關(guān)系;有的鋼貿(mào)商則徹底與鋼廠“拜拜”。
廠商博弈的最終結(jié)果是兩敗俱傷。鋼廠失去了鋼貿(mào)企業(yè)的訂單，合同減少，銷售困難，庫存增加，資金緊缺，不得不一再降低鋼材出廠價(jià)格，利潤更是大幅跳水，甚至虧損，迄今仍有三成鋼企虧損。
在這種情況下，為了吸引鋼貿(mào)商訂貨，減小銷售壓力和庫存壓力，鋼廠之間打起了價(jià)格戰(zhàn)，并給予鋼貿(mào)商種種優(yōu)惠政策，廠家之間的博弈日趨激烈。例如，7月份，有家鋼廠在下調(diào)螺紋鋼出廠價(jià)格70元/噸的同時(shí)，再給予鋼貿(mào)商追補(bǔ)60元/噸的優(yōu)惠，很快其他鋼廠也紛紛“效仿”，為爭奪市場份額在價(jià)格和優(yōu)惠政策上狠下工夫。如有的鋼廠向其代理商承諾，只要完成銷售任務(wù)，就保證其全額不虧，并有利可圖。廠家之間的博弈，最終受益的是各家鋼廠的代理商，對市場行情的影響卻無異于雪上加霜。
特征之三庫存下降鋼價(jià)不漲
與往年“鋼價(jià)隨著銷量增大、庫存下降而上漲”的運(yùn)行態(tài)勢不同，今年卻是“降庫不漲價(jià)，反而降價(jià)”。
上半年，鋼材市場的社會庫存量一度出現(xiàn)連續(xù)18周下降的態(tài)勢。按說庫存量連續(xù)下降，鋼材價(jià)格理應(yīng)隨之攀升，而事實(shí)卻恰恰相反。自5月份以來，螺紋鋼、線材等建筑鋼材價(jià)格隨著庫存量的下降而一路下滑，且至今沒有止跌跡象。例如，上海市場的螺紋鋼月平均銷售價(jià)格從年初的4020元/噸逐月下跌，到7月份已跌至3780元/噸，累計(jì)跌幅達(dá)到340元/噸。
鋼材庫存連續(xù)18周下降，卻沒有遏制鋼價(jià)的下跌勢頭，跌勢反而更為強(qiáng)勁。其主要原因是庫存量并不像表面顯示的那樣真正減少了，而是從鋼貿(mào)商手中轉(zhuǎn)移到了鋼廠手中，鋼貿(mào)商的庫存減少了，而鋼廠的庫存增加了。今年上半年，鋼貿(mào)商向鋼廠的訂貨量減少七成，作為“蓄水池”的鋼材流通領(lǐng)域已經(jīng)干涸了，鋼廠庫存量則滿溢。為了加快“去庫存化”進(jìn)度，鋼廠頻頻下調(diào)出廠價(jià)格，從而帶動現(xiàn)貨市場價(jià)格震蕩下滑，跌勢難止。“降庫卻降價(jià)”這一非常態(tài)特征值得廠家反思。
特征之四原料跌價(jià)成本下降
上半年，國內(nèi)鐵礦石、焦炭、煤炭、廢鋼、鐵合金等鋼鐵原料市場亦格外低迷。
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月~6月份，我國進(jìn)口鐵礦石均價(jià)為138.73美元/噸，同比下降14.24%。其中，6月份，我國鐵礦石進(jìn)口量為5831萬噸，與5月份相比下降8.66%;進(jìn)口均價(jià)為139.07美元/噸，與5月份相比下降1.48%。到目前為止，國內(nèi)鐵礦石市場價(jià)格繼續(xù)小幅下跌，短期內(nèi)仍將維持弱勢運(yùn)行，不排除進(jìn)一步下跌的可能。另外，焦炭、廢鋼、生鐵原料價(jià)格也在陰跌。
由于原料價(jià)格的下跌，鋼材的剛性成本支撐動力明顯減弱，特別是鐵礦石價(jià)格自2011年9月份大幅跳水以后，其占粗鋼生產(chǎn)成本的權(quán)重由原先的30%~33%下降到目前的25%~28%，近期更是基本在25%處徘徊。鐵礦石成本占粗鋼生產(chǎn)成本的比例已明顯下降，對鋼價(jià)的支撐力度也隨之減弱，這給鋼廠下調(diào)出廠價(jià)格留出了空間。
特征之五出口好轉(zhuǎn)但不穩(wěn)定
今年上半年，我國鋼材出口情況比去年有所好轉(zhuǎn)。據(jù)最新統(tǒng)計(jì)顯示，6月份，我國進(jìn)口鋼材量為110萬噸，同比下降8.3%;出口鋼材量為522萬噸，同比增長21.4%。6月份，我國進(jìn)口鋼坯3萬噸;出口鋼坯量為零。若將鋼材折算為粗鋼，那么，6月份我國凈出口粗鋼435萬噸，同比增長33.2%，繼續(xù)保持較高水平。
上半年，我國鋼材出口量比去年增加兩成多，主要原因是國內(nèi)鋼材市場持續(xù)走軟，價(jià)格走低，與國際市場的價(jià)差增大。國內(nèi)的廠商轉(zhuǎn)而將目光投向國際市場，紛紛加大出口力度。
不過，鋼材出口形勢趨好是否僅是“曇花一現(xiàn)”，尚難定論。目前世界經(jīng)濟(jì)尚未真正復(fù)蘇，國際形勢并不樂觀。歐債危機(jī)仍有變數(shù)、敘利亞政局的不確定性等因素會對整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來影響，并將直接影響我國的鋼材出口。
